How To Pick Aktien Für Option Handel

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Dazu gehören genau welche Aktie oder Kaufoption, genau wie man den Handel betritt, sowie die empfohlenen Stop-Loss - und Austrittspunkte. Sie sind nie auf eigene Faust. Wurden mit Ihnen jeden Schritt des Weges jeder Auswahl kommt mit: Stock Name: Die spezifischen Aktien zu Optionen kaufen auf Max Anzahl der Verträge: Liquidität wird berechnet, um sicherzustellen, dass Sie nicht am Ende mit einer riesigen Position, die schwer zu verkaufen ist Anteil Ihres Fonds Zu begehen: Ein empfohlener Prozentsatz wird Ihnen in Übereinstimmung mit dem beurteilten Marktrisiko vorgeschlagen, wo Sie Ihren Stop-Loss platzieren können: Es gibt keine Vermutung. Ein objektiver, automatisierter Stop-Loss-Punkt wird gegeben, so dass Sie den Markt überhaupt nicht überwachen müssen. Profit-Point-Point: Erste Gewinnziele werden gegeben. Diese Ziele werden täglich aktualisiert und ggf. als PLUS überarbeitet, die Aktion, die bei einer Auswahl getroffen werden soll, wird täglich in Ihrem Konto aktualisiert, bevor der Markt eröffnet wird. Auf diese Weise, youll in der Lage sein, Profit sofort auf Marktöffnung zu nehmen - rechts, wenn ich tue Pick Heute ist für XYZ To Go Up Bitte kaufen Sie nicht mehr als 30 Verträge von XYZs Jan 50 Call-Optionen mit nicht mehr als 25 Ihrer Fonds bei der vorherrschenden Preis fragen Bitte verkaufen Sie die Position, um den Verlust zu stoppen, wenn XYZs letzter Preis kleiner als 40 ist. Bitte verkaufen Sie die Position für Gewinneinnahmen, wenn XYZs letzter Preis größer als 60 ist. Die Abonnenten können auch zwischen dem Erhalten von bullish Picks nur wählen (Call Option Picks auf Aktien erwartet zu gehen Up), Bärische Picks nur (Put Option Picks auf Aktien erwartet, um zu gehen), oder beides. Ja Sie können die Masters Stock Option Picks verwenden, um Optionen mit Ihrem IRA-Konto zu handeln, da es nichts anderes als einfache Aufruf und Put-Option Kauf Keine komplexe Spread-Strategien noch Kredit-Spread-Strategien benötigt Nur einfache Call-und Put-Option Kauf und Verkauf an Ihren finanziellen Erfolg Seien Sie sicher, dass Sie die Beratung Ihres lokalen Finanzberaters vor dem Handel mit Ihrem IRA-Konto suchen. Optionen sind mit Risiken verbunden und eignen sich nicht für jeden Anleger. Ich möchte nur sagen, dass ich deine Strategie für die letzten 2 Wochen benutzt habe und es muss die beste Strategie sein, die ich je benutzt habe. Ich habe 325 letzte Woche Ich habe gerade 3 weitere Picks von dir gekauft. --- Anthony Riccardi, Connecticut, USA. (Anmerkung: Alle Zeugnisse sind nachprüfbar, bitte wenden Sie sich an den Gründer zur Überprüfung. Einzelne Ergebnisse können variieren.) Niemals gehandelte Optionen vor Kein Handelskonto Keine Option Wissen Kein Problem Sie werden alles über den Optionshandel erfahren und sich auf den Handel mit dem Handel orientieren Konto durch unsere Basic Option Trading Workshop KOSTENLOS, wenn Sie sich für die Masters Stock Optionen Picks In der Tat, könnten Sie auch handeln die Aktien selbst mit unseren Empfehlungen Nur 1 auf Ihrem ersten Monat dann nur 49 pro Monat Häufig gestellte Fragen Here. Optionen Grundlagen : So wählen Sie den richtigen Ausübungspreis aus Der Ausübungspreis einer Option ist der Preis, zu dem eine Put - oder Call-Option ausgeübt werden kann. Auch als Ausübungspreis bekannt. Die Kommissionierung des Ausübungspreises ist eine von zwei Schlüsselentscheidungen (die andere Zeit zum Auslaufen), die ein Investor oder ein Händler in Bezug auf die Auswahl einer bestimmten Option machen muss. Der Ausübungspreis hat einen enormen Einfluss darauf, wie Ihr Optionshandel ausspielen wird. Lesen Sie weiter, um einige grundlegende Prinzipien zu erlernen, die bei der Auswahl des Ausübungspreises für eine Option beachtet werden sollten. Strike Preisüberlegungen Angenommen, Sie haben die Aktie identifiziert, auf der Sie einen Optionshandel tätigen möchten, sowie die Art der Optionsstrategie - wie zB den Kauf eines Anrufs oder das Schreiben eines Puts - die beiden wichtigsten Überlegungen zur Bestimmung des Ausübungspreises sind ( A) Ihre Risikobereitschaft. Und (b) Ihre gewünschte Risiko-Belohnung-Auszahlung. ein. Risk Tolerance Lets sagen, dass Sie erwägen, eine Call-Option zu kaufen. Ihre Risikobereitschaft sollte feststellen, ob Sie eine In-the-Money - (ITM) - Anrufoption, einen ATM-Anruf oder einen Out-of-the-money (OTM) - Aufruf betrachten. Eine ITM-Option hat eine größere Sensitivität - auch als Option delta bekannt - zum Preis des Basiswertes. Wenn also der Aktienkurs um einen bestimmten Betrag ansteigt, würde der ITM-Aufruf mehr als einen ATM - oder OTM-Aufruf gewinnen. Aber was ist, wenn der Aktienkurs sinkt Das höhere Delta der ITM-Option bedeutet auch, dass es mehr als ein Geldautomaten oder OTM-Aufruf ablehnen würde, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktien fällt. Allerdings, da ein ITM-Aufruf hat einen höheren intrinsischen Wert zu beginnen, können Sie in der Lage, einen Teil Ihrer Investition zurückzuholen, wenn die Aktie nur um einen bescheidenen Betrag vor der Option Ablauf verfällt. B. Risk-Reward Payoff Ihre gewünschte Risiko-Belohnung-Auszahlung bedeutet einfach die Höhe des Kapitals, das Sie auf den Handel riskieren möchten, und Ihr prognostiziertes Gewinnziel. Ein ITM-Aufruf kann weniger riskant sein als ein OTM-Anruf, aber es kostet auch mehr. Wenn Sie nur eine kleine Menge an Kapital auf Ihre Call-Trade-Idee setzen wollen, kann der OTM-Aufruf das Beste sein - Verzeihung der Wortspiel-Option. Ein OTM-Aufruf kann einen viel größeren Gewinn prozentualer als ein ITM-Aufruf haben, wenn der Bestand vorbei an dem Ausübungspreis stürzt, aber insgesamt hat er eine deutlich geringere Erfolgsaussichten als ein ITM-Aufruf. Dies bedeutet, dass, obwohl Sie sank eine kleinere Menge an Kapital, um einen OTM-Anruf zu kaufen, die Chancen, dass Sie verlieren die volle Menge Ihrer Investition sind höher als mit einem ITM-Aufruf. Unter diesen Gesichtspunkten könnte sich ein relativ konservativer Investor für einen ITM - oder ATM-Anruf entscheiden, während ein Händler mit einer hohen Toleranz für das Risiko einen OTM-Aufruf bevorzugen kann. Die Beispiele im folgenden Abschnitt veranschaulichen einige dieser Konzepte. Strike Preisauswahl: Beispiele Lets betrachten einige grundlegende Optionsstrategien auf gutem Ole General Electric (NYSE: GE), eine Kernhaltung für viele nordamerikanische Investoren und eine Aktie, die weithin als Proxy für die US-Wirtschaft wahrgenommen wird. GE brach um mehr als 85 in einem 17-monatigen Zeitraum ab Oktober 2007 zusammen und stürzte auf ein 16-Jahres-Tief von 5,73 im März 2009, da die globale Kreditkrise ihre GE Capital-Tochtergesellschaft gefährdete. Die Aktie erholte sich seither stetig und erreichte 33,5 im Jahr 2013 und schloss am 27. Januar 2014 um 27.20 Uhr. Wir gehen davon aus, dass wir die Optionen im März 2014 aus Gründen der Einfachheit handeln wollen, wir ignorieren den Bid-Ask-Spread und verwenden den zuletzt gehandelten Preis Der März-Optionen ab 16. Januar 2014. Die Preise der März 2014 stellt und ruft GE in den Tabellen 1 und 3 unten auf. Wir werden diese Daten verwenden, um die Ausübungspreise für drei grundlegende Optionsstrategien auszuwählen - einen Anruf zu erwerben, einen Posten zu kaufen und einen abgedeckten Anruf zu schreiben - von zwei Investoren mit weitgehender Risikotoleranz, konservativer Carla und Risk-lovin Rick verwendet zu werden. Szenario 1 - Carla und Rick sind bullish auf GE und würden gerne die März-Anrufe auf sie kaufen. Tabelle 1: GE März 2014 Anrufe Mit GE Handel um 27.20, glaubt Carla, dass sie bis März bis März im Hinblick auf das Abwärtsrisiko handeln kann. Sie denkt, dass die Aktie auf 26 sinken könnte. Sie wählt daher für den 25. März Anruf (das ist in-the-money oder ITM) und zahlt 2.26 für sie. Die 2.26 wird als Prämie oder die Kosten der Option bezeichnet. Wie in Tabelle 1 gezeigt, hat dieser Aufruf einen intrinsischen Wert von 2,20 (d. h. den Aktienkurs von 27,20 abzüglich des Ausübungspreises von 25) und einen Zeitwert von 0,06 (d. h. den Aufrufpreis von 2,26 weniger intrinsischen Wert von 2,20). Rick, auf der anderen Seite, ist mehr bullish als Carla, und ein Risiko-Taker, ist auf der Suche nach einem besseren Prozentsatz Auszahlung, auch wenn es bedeutet, verlieren die volle Menge in den Handel investiert sollte es nicht funktionieren. Er wählt also für den 28 Anruf und zahlt dafür 0,38. Da dies ein OTM-Aufruf ist, hat es nur Zeitwert und keinen intrinsischen Wert. Der Preis von Carlas und Ricks ruft über eine Reihe von verschiedenen Preisen für GE-Aktien nach Option Ablauf im März, ist in Tabelle 2 gezeigt. Beachten Sie, dass Rick nur 0,38 pro Anruf investiert, und dies ist die meisten, die er aber verlieren kann, seinen Handel Ist nur rentabel, wenn GE über 28.38 (28 Ausübungspreis 0,38 Aufrufspreis) vor Optionsablauf handelt. Umgekehrt investiert Carla einen viel höheren Betrag, kann aber einen Teil ihrer Investition zurückholen, auch wenn die Aktie bis zum 26. Rick macht viel höhere Gewinne als Carla auf einer prozentualen Basis, wenn GE bis zu 29 durch Option ausgelaufen ist, aber Carla würde einen kleinen Gewinn machen, auch wenn GE marginal höher geht - sagen wir zu 28 - nach Optionsablauf. Tabelle 2: Auszahlungen für Carlas - und Ricks-Anrufe Als beiseite beachten Sie folgende Punkte: Jeder Optionskonto stellt in der Regel 100 Aktien dar. So würde ein Optionspreis von 0,38 einen Aufwand von 0,38 x 100 38 für einen Vertrag beinhalten. Ein Optionspreis von 2,26 beinhaltet einen Aufwand von 226. Für eine Call-Option entspricht der Break-Even-Preis dem Ausübungspreis zuzüglich der Kosten der Option. Im Fall von Carlas sollte GE mindestens 27,26 handeln, bevor die Option verliert, dass sie sich sogar brechen kann. Für Rick ist der Break-even-Preis höher, bei 28.38. Provisionen werden in diesen Beispielen nicht berücksichtigt (um die Dinge einfach zu halten), sondern sollten bei der Handelsoption berücksichtigt werden. Szenario 2 - Carla und Rick sind jetzt bärisch auf GE und würden gerne den März kaufen. Tabelle 3: GE März 2014 Puts Carla denkt, dass GE bis März bis März zurückgehen könnte, aber möchte einen Teil ihrer Investition retten, wenn GE anstatt nach unten geht. Sie kauft daher den 29. März (was ITM ist) und zahlt 2.19 dafür. Aus Tabelle 3 ergibt sich, dass dies einen intrinsischen Wert von 1,80 (d. h. den Ausübungspreis von 29 abzüglich des Aktienkurses von 27,20) und einen Zeitwert von 0,39 (d. h. den Put-Preis von 2,19 weniger intrinsischen Wert von 1,80) aufweist. Da Rick es vorzieht, für die Zäune zu schwingen. Er kauft die 26 für 0,40. Da dies ein OTM-Put ist, ist es ganz aus Zeitwert und kein intrinsischer Wert. Der Preis von Carlas und Ricks verteilt eine Reihe von verschiedenen Preisen für GE-Aktien nach Optionsverzug im März ist in Tabelle 4 dargestellt. Tabelle 4: Auszahlungen für Carlas und Ricks setzen Anmerkung: Für eine Put-Option, die Break-even Preis entspricht dem Ausübungspreis abzüglich der Kosten der Option. Im Fall von Carlas sollte GE höchstens 26,81 handeln, bevor die Option verliert, dass sie auch noch brechen kann. Für Rick ist der Break-even-Preis um 25,60 niedriger. Fall 3: Schreiben eines abgedeckten Anrufs Szenario 3 - Carla und Rick beide eigene GE-Aktien und möchte die März-Anrufe auf die Aktie schreiben, um Prämieneinnahmen zu erzielen. Die Streikpreisbetrachtungen hier sind ein wenig anders, da die Anleger zwischen der Maximierung ihrer Prämieneinnahmen und der Minimierung des Risikos, dass die Aktie abgerufen wird, wählen müssen. Darum geht man davon aus, dass Carla die 27 Anrufe schreibt, die ihre Prämie von 0,80 holen. Rick schreibt die 28 Anrufe, die ihm Prämie von 0,38 geben. Angenommen, GE schließt bei 26.50 bei Optionsablauf. In diesem Fall, da der Marktpreis der Aktie niedriger ist als die Streikpreise für Carla und Ricks, wird die Aktie nicht angerufen und sie würden den vollen Betrag der Prämie behalten. Aber was ist, wenn GE bei 27.50 bei Optionsablauf schließt. In diesem Fall würden die Aktien von Carlas GE mit dem 27 Basispreis abgerufen. Das Schreiben der Anrufe hätte daher ihr Nettoprämieneinkommen des ursprünglich erhaltenen Betrages weniger die Differenz zwischen dem Marktpreis und dem Ausübungspreis oder 0,30 (d. H. 0,80 weniger 0,50) erwirtschaftet. Ricks Anrufe würden nicht ausgeübt, so dass er die volle Höhe seiner Prämie behalten. Wenn GE um 28.50 schließt, wenn die Optionen im März auslaufen, würden die Aktien von Carlas GE mit dem 27 Basispreis abgerufen. Da sie ihre GE-Aktien bei 27 effektiv verkauft hat, was 1,50 weniger als der aktuelle Marktpreis von 28,50 beträgt, beträgt ihr fiktiver Verlust beim Anrufschreiben 0,80 weniger 1,50 - 0,70. Ricks Nominalverlust 0,38 weniger 0,50 - 0,12. Risiken der Kommissionierung der falschen Ausübungspreis Wenn Sie ein Anruf oder Käufer sind, kann die Kommissionierung der falschen Ausübungspreis in den Verlust der vollen Prämie gezahlt werden. Dieses Risiko steigt um so weiter weg Der Ausübungspreis ergibt sich aus dem aktuellen Marktpreis, d. H. Out-of-the-money. Im Falle eines Anrufschreibers kann der falsche Ausübungspreis für den abgedeckten Anruf dazu führen, dass der zugrunde liegende Bestand abgerufen wird. Einige Anleger ziehen es vor, etwas OTM-Anrufe zu schreiben, um ihnen eine höhere Rendite zu geben, wenn die Aktie weggerufen wird, auch wenn es darum geht, einige Prämieneinnahmen zu opfern. Für einen Schriftsteller. Der falsche Ausübungspreis würde dazu führen, dass die zugrunde liegende Aktie zu Preisen deutlich über dem aktuellen Marktpreis vergeben wird. Dies kann vorkommen, wenn der Bestand plötzlich abfällt, oder wenn es einen plötzlichen Marktverkauf gibt, der die meisten Aktien scharf senkt. Punkte zu beachten Betrachten Sie die implizite Volatilität bei der Festlegung des Ausübungspreises: Implizite Volatilität ist die Volatilität, die in den Optionspreis eingebettet ist. Im Allgemeinen, je größer die Lager-Gyrationen, desto höher die Höhe der impliziten Volatilität. Die meisten Aktien haben unterschiedliche Stufen der impliziten Volatilität für unterschiedliche Ausübungspreise, wie in den Tabellen 1 amp 3 zu sehen ist, und erfahrene Optionshändlern nutzen diese Volatilität als Schlüsseleingang in ihren Optionshandelsentscheidungen. Neue Optionsinvestoren sollten sich an die Einhaltung dieser Grundprinzipien halten, da sie das Schreiben von ITM - oder ATM-Aufrufen von Beständen mit mäßig hohen impliziten Volatilität und starkem Aufwärtsimpuls beeinträchtigen (da die Chancen, dass der Bestand abgesagt wird, ziemlich hoch sein kann) OTM OTM zu kaufen oder zu verlangen, mit sehr niedrigen impliziten Volatilität. Haben Sie einen Back-up-Plan: Option Trading erfordert eine viel mehr Hands-on-Ansatz als typische Buy-and-Hold-Investitionen. Haben Sie einen Back-up-Plan bereit für Ihre Option Trades, falls es eine plötzliche Schwung in Stimmung für eine bestimmte Aktie oder auf dem breiten Markt. Time Decay kann schnell den Wert Ihrer langen Option Positionen zu erodieren, also betrachten Sie Ihre Verluste schneiden und konservieren Investitionskapital, wenn die Dinge nicht Ihren Weg gehen. Bewerten Sie Auszahlungen für verschiedene Szenarien: Sie sollten einen Spielplan für verschiedene Szenarien haben, wenn Sie handelnde Optionen aktiv beabsichtigen. Zum Beispiel, wenn Sie regelmäßig abgedeckte Anrufe schreiben, was sind die wahrscheinlichen Auszahlungen, wenn die Aktien weggerufen werden, versus nicht genannt Oder wenn Sie sehr bullish auf einer Aktie sind, wäre es rentabler, kurzfristige Optionen in einem niedrigeren Streik zu kaufen Preis oder längerfristige Optionen zu einem höheren Ausübungspreis Die Kommissionierung des Ausübungspreises ist eine entscheidende Entscheidung für einen Optionsanleger oder Händler, da er einen erheblichen Einfluss auf die Rentabilität einer Optionsposition hat. Ihre Hausaufgaben zu wählen, um den optimalen Ausübungspreis zu wählen, ist ein notwendiger Schritt, um Ihre Chancen für den Erfolg im Optionshandel zu verbessern. Pick Die richtigen Optionen, um in sechs Schritten zu handeln Zwei große Vorteile von Optionen sind (a) das umfangreiche Angebot an Optionen und ( B) ihre inhärente Vielseitigkeit, die jede erdenkliche Handelsstrategie umsetzen kann. Optionen werden derzeit auf einer breiten Palette von Aktien, Währungen, Rohstoffen, börsengehandelten Fonds und anderen Finanzinstrumenten auf jedem einzelnen Vermögenswert angeboten, es gibt in der Regel Dutzende von Ausübungspreisen und Verfallsdaten verfügbar. Optionen können auch verwendet werden, um eine schillernde Reihe von Handelsstrategien zu implementieren, von Plain-Vanilla-Call-Put-Kauf oder Schreiben bis hin zu bullish oder bearish Spreads, Kalender Spreads und Verhältnis Spreads. Straddles und erwürgt und so weiter. Aber diese gleichen Vorteile stellen auch eine Herausforderung für die Option Neophyte dar, da die Vielfalt der verfügbaren Möglichkeiten es schwierig macht, eine geeignete Option zum Handel zu identifizieren. Lesen Sie weiter, um zu lernen, wie Sie die richtigen Optionen auswählen, um in sechs einfachen Schritten zu handeln. Wir beginnen mit der Annahme, dass Sie bereits den finanziellen Vermögenswert identifiziert haben, z. B. eine Aktie oder ETF, die Sie mit Optionen handeln möchten. Sie können zu diesem zugrunde liegenden Vermögenswert in einer Vielzahl von Möglichkeiten mit einem Lager-Screener angekommen sein. Durch technische oder fundamentale analyse. Oder durch Drittforschung. Oder es kann einfach eine Aktie oder ein Fonds sein, über die Sie eine starke Meinung haben. Sobald Sie den zugrunde liegenden Vermögenswert identifiziert haben. Die sechs Schritte, die erforderlich sind, um eine geeignete Option zu identifizieren, sind wie folgt: Formulieren Sie Ihr Anlageziel Bestimmen Sie Ihre Risiko-Belohnung-Auszahlung Überprüfen Sie die Volatilität Identifizieren Sie Ereignisse Entwerfen Sie eine Strategie Festlegen von Optionsparametern Meiner Meinung nach folgt die Reihenfolge der sechs Schritte einem logischen Denkprozess Das macht es einfacher, eine bestimmte Option für den Handel auszuwählen. Diese sechs Schritte können durch eine handliche Mnemonie (wenn auch nicht in der gewünschten Reihenfolge) gespeichert werden, die für Parameter, RiskReward, Ziel, Volatilität, Ereignisse und Strategie steht. Eine Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Auswahl einer Option Ziel. Der Ausgangspunkt für Investitionen ist Ihr Anlageziel. Und Optionshandel ist nicht anders. Welches Ziel möchten Sie mit Ihrem Optionshandel erreichen? Ist es auf eine bullish oder bärische Sicht auf das zugrunde liegende Vermögen zu spekulieren Oder ist es, potenzielle Abwärtsrisiken auf einer Aktie abzusichern, in der Sie eine wesentliche Position haben Sie setzen auf den Handel zu Verdienen Sie ein paar Einkommen. Was auch immer Ihr spezifisches Ziel ist, Ihr erster Schritt sollte es sein, es zu formulieren, weil es die Grundlage für die nachfolgenden Schritte bildet. Risiko Belohnung . Der nächste Schritt ist, um Ihre Risiko-Belohnung Auszahlung zu bestimmen, die sehr abhängig von Ihrer Risikobereitschaft oder Appetit auf Risiko ist. Wenn Sie ein konservativer Investor oder Händler sind. Dann aggressive Strategien wie das Schreiben von nackten Anrufen oder den Kauf einer großen Menge an tiefen aus dem Geld (OTM) Optionen kann nicht wirklich für Sie geeignet sein. Jede Optionsstrategie hat ein klar definiertes Risiko - und Belohnungsprofil, also stellen Sie sicher, dass Sie es gründlich verstehen. Volatilität Implizite Volatilit y ist die wichtigste Determinante eines Optionen Preis, so erhalten Sie eine gute Lesung auf der Ebene der impliziten Volatilität für die Optionen, die Sie erwägen. Vergleichen Sie die Höhe der impliziten Volatilität mit der historischen historischen Volatilität und der Volatilität auf dem breiten Markt, da dies ein Schlüsselfaktor für die Identifizierung Ihrer Optionshandelsstrategie sein wird. Ereignisse: Ereignisse können in zwei breite Kategorien marktweit und börsennotiert eingestuft werden. Marktweitere Ereignisse sind diejenigen, die sich auf die breiten Märkte auswirken, wie z. B. Federal Reserve Ankündigungen und wirtschaftliche Daten Releases, während Aktien-spezifische Ereignisse sind Dinge wie Ergebnisberichte, Produkteinführungen und Spin-offs. (Beachten Sie, dass wir hier nur erwartete Ereignisse betrachten, da unerwartete Ereignisse per definitionem unvorhersehbar sind und somit in einer Handelsstrategie nicht möglich sind). Ein Ereignis kann einen erheblichen Einfluss auf die implizite Volatilität im Vorfeld seines tatsächlichen Auftretens haben und kann einen großen Einfluss auf den Aktienkurs haben, wenn es auftritt. Also willst du auf dem Anstieg der Volatilität vor einem Schlüsseltag zu profitieren, oder würdest du lieber auf die Seitenlinie warten, bis die Dinge sich niederlassen. Die Identifizierung von Ereignissen, die sich auf das zugrunde liegende Vermögen auswirken können, kann dir helfen, über den entsprechenden Ablauf für dein Optionshandel zu entscheiden. Strategie . Dies ist der vorletzte Schritt bei der Auswahl einer Option. Basierend auf der Analyse, die in den vorherigen Schritten durchgeführt wurde, kennen Sie jetzt Ihr Anlageziel, die gewünschte Risiko-Belohnung-Auszahlung, die Höhe der impliziten und die historische Volatilität sowie die wichtigsten Ereignisse, die die zugrunde liegenden Aktien beeinflussen können. Dies macht es viel einfacher, eine spezifische Optionsstrategie zu identifizieren. Lasst uns sagen, dass Sie ein konservativer Investor mit einem beträchtlichen Aktienportfolio sind und einige Prämieneinnahmen erzielen wollen, bevor die Unternehmen mit der Erfassung ihres Quartalseinkommens in ein paar Monaten beginnen. Sie können sich daher für eine abgedeckte Anrufstrategie entscheiden, bei der Sie einige oder alle Aktien in Ihrem Portfolio anrufen müssen. Als ein weiteres Beispiel, wenn Sie ein aggressiver Investor sind, der lange Aufnahmen mag und sind überzeugt, dass die Märkte für einen großen Rückgang innerhalb von sechs Monaten geleitet werden, können Sie entscheiden, tief zu kaufen OTM setzt auf wichtige Aktienindizes. Parameter. Nun, da Sie die spezifische Optionsstrategie identifiziert haben, die Sie implementieren möchten, ist alles, was noch zu tun ist, Optionsparameter wie Verfall, Ausübungspreis. Und Option delta. Zum Beispiel können Sie einen Anruf mit dem längsten Ablauf, aber zu den niedrigsten Kosten zu kaufen, in welchem ​​Fall ein OTM-Anruf geeignet sein kann. Umgekehrt, wenn Sie einen Anruf mit einem hohen Delta wünschen, können Sie eine ITM-Option bevorzugen. Wir führen diese sechs Schritte in ein paar Beispielen unten durch. 1. Konservativer Investor Bateman besitzt 1.000 Aktien von McDonalds und ist besorgt über die Möglichkeit eines 5 Rückgangs der Aktie über den nächsten Monat oder zwei. Objektiv Hedge Abwärtsrisiko in der derzeitigen McDonalds holding (1.000 Aktien) die Aktie (MCD) ist der Handel bei 93,75. Risiko Belohnung . Bateman kümmert sich nicht um ein wenig Risiko, solange es quantifizierbar ist, aber es ist unangenehm, auf unbegrenztes Risiko zu nehmen. Volatilität Implizite Volatilität auf leicht ITM-Call-Optionen (Ausübungspreis von 92,50) beträgt 13,3 für einmonatige Anrufe und 14,6 für zweimonatige Anrufe. Implizite Volatilität auf leicht ITM-Put-Optionen (Ausübungspreis von 95,00) beträgt 12,8 für einmonatige Puts und 13,7 für zwei Monats-Puts. Die Marktvolatilität, gemessen am CBOE Volatility Index (VIX), beträgt 12,7. Veranstaltungen . Bateman wünscht eine Hecke, die sich über McDonalds Gewinn Bericht, die geplant ist, um in etwas mehr als einen Monat veröffentlicht werden. Strategie . Buy-Sets zur Absicherung des Risikos eines Rückgangs der zugrunde liegenden Aktie. Optionsparameter. Einmonatige 95 Sätze auf MCD sind bei 2.15 verfügbar, während zwei Monate 95 Puts werden bei 2,90 angeboten. Option auswählen. Da Bateman seine MCD-Position für mehr als einen Monat absichern will, geht er für die zwei Monate 95 Puts. Die Gesamtkosten der Put-Position zur Absicherung von 1.000 Aktien der MCD beträgt 2.900 (2.90 x 100 Aktien je Vertrag x 10 Kontrakte). Diese Kosten schließen Provisionen aus. Der maximale Verlust, den Bateman entstehen wird, ist die Gesamtprämie für die Puts oder 2.900. Auf der anderen Seite beträgt der maximale theoretische Gewinn 93.750, was im äußerst unwahrscheinlichen Fall der Fall wäre, dass McDonalds in den zwei Monaten vor dem Auslaufen der Pakete auf Null stürzt. Wenn die Aktie flach bleibt und unverändert bei 93,75 sehr kurz vor dem Ende der Putze gehandelt wird, hätten sie einen intrinsischen Wert von 1,25, was bedeutet, dass Bateman etwa 1.250 der in den Putten investierten Betrag oder etwa 43. 2. Aggressiv zurückholen könnte Trader Robin ist bullish auf die Perspektiven für Bank of America, sondern hat begrenztes Kapital (1.000) und will eine Option Trading-Strategie zu implementieren. Objektiv Kaufen spekulative langfristige Anrufe auf Bank of America die Aktie (BAC) ist der Handel mit 16,70. Risiko Belohnung . Robin hat nichts dagegen, ihre gesamte Investition von 1.000 zu verlieren, sondern will so viele Möglichkeiten wie möglich zu bekommen, um ihren potenziellen Gewinn zu maximieren. Volatilität Implizite Volatilität auf OTM-Call-Optionen (Ausübungspreis von 20) beträgt 23,4 für viermonatige Anrufe und 24,3 für 16-Monats-Anrufe. Die Marktvolatilität, gemessen am CBOE Volatility Index (VIX), beträgt 12,7. Veranstaltungen . Keiner. Die viermonatigen Anrufe verfallen im Januar, und Robin denkt, dass die Tendenz der Aktienmärkte, das Jahr auf eine starke Note zu beenden, BAC und ihre Optionsposition profitieren wird. Strategie . Kaufen Sie OTM-Anrufe, um auf einem Anstieg in BAC-Aktien zu spekulieren. Optionsparameter. Vier-Monats-20-Anrufe auf BAC sind bei 0.10 verfügbar, und 16-monatige 20 Anrufe werden bei 0.78 angeboten. Option auswählen. Da Robin so viele billige Anrufe wie möglich kaufen will, entscheidet sie sich für die viermonatigen 20 Anrufe. Ohne Provisionen kann sie bis zu 10.000 Anrufe oder 100 Verträge zum aktuellen Preis von 0,10 erwerben. Obwohl der Kauf der 16-monatigen 20 Anrufe würde ihr Option Handel ein zusätzliches Jahr zu arbeiten, sie kosten fast achtmal so viel wie die vier-Monats-Anrufe. Der maximale Verlust, den Robin entstehen würde, ist die Gesamtprämie von 1.000 für die Anrufe bezahlt. Die maximale Verstärkung ist theoretisch unendlich. Wenn ein globales Bankenkonglomerat nennt es GigaBank kommt und bietet an, die Bank of America für 30 in bar in den nächsten paar Monaten zu erwerben, die 20 Anrufe wäre mindestens 10 jeder wert, und Robins Option Position wäre eine coole 100.000 ( Für eine 100-fache Rückkehr auf ihre anfängliche 1.000 Investition). Beachten Sie, dass der Ausübungspreis von 20 20 höher ist als der Aktienkurs, so dass Robin in ihrer bullischen Sicht auf BAC ziemlich zuversichtlich sein muss. Während die breite Palette von Streik-Preisen und Exspirationen kann es schwierig für einen unerfahrenen Investor zu null in auf eine bestimmte Option, die sechs Schritte skizziert hier folgen ein logischer Denkprozess, der bei der Auswahl einer Option zum Handel helfen kann. Die Mnemotechnik wird dazu beitragen, die sechs Schritte zu erinnern. Disclosure: Der Autor hat zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine der in diesem Artikel genannten Wertpapiere besessen.